A Nightmare on Elm Street

Teenagerne Nancy, Kris, Quentin, Jesse og Dean bor alle på Elm Street i en lille amerikansk forstad. Hver nat har de den samme drøm. I den bliver de terroriseret af en mystisk mand iført grøn og rødstribet sweater, en gammel filthat, som delvist dækker hans vansirede ansigt, og en handske med knivskarpe klinger på hver finger – og en stemme som får det til at løbe koldt ned af ryggen. Da først Dean og derefter Kris dør en grufuld død, går det op for resten af gruppen, at det de oplever i deres drømme manifesterer sig i virkeligheden. Med en konstant frygt for at falde i søvn, må de nu finde ud af, hvorfor netop de bliver jagtet af denne vanvittige dræber. Nancy og Quentin finder ud af hvad de alle har til fælles, og de opdager, at deres forældre alle bærer på en grufuld hemmelighed og dermed også skylden. 

Da Nancy, Kris, Quentin, Jesse og Dean alle var små, blev den stille Freddy, der var gartner i børnehaven som børnene gik i, anklaget for at have misbrugt dem og andre børn. Trods manglende beviser jagtede byens forældre Freddy, som de i vrede endte med at brænde levende. Monsteret Freddy Krueger blev dermed født! Med et vansiret forbrændt ansigt, en skrækindjagende stemme, sin handske med de syle- spidse knive og en frygtelig evne til både fysisk og psykisk at terrorisere sine ofre er Freddy Krueger enhvers værste mareridt. En grufuld dræber, der hersker i søvnens rige. 

Dermed starter et vanvittigt kapløb med tiden. For de unge må forsøge at finde en måde, hvorpå de kan stoppe monsteret Freddy, inden de hver især bliver overmandet af træthed og igen lader søvnen tage over. For i drømmenes mørkeste afkroge venter Freddy Krueger!